远离投机,是投资的入门课!

原创 admin  2019-01-22 14:01 

中国资本市场经过几十年的发展,基本上身边人都有参与,但随便一问,大部分人都处于亏损状态,真正盈利的非常之少,为什么会有这样的情况出现?

我觉得有件事很重要,看起来简单的事,做起来往往差距很大,投资就是这样,很多人把它和“投机”搞混,后果也是惨痛的。

一、投机是零和游戏

远离投机,是投资的入门课! 期货投资入门 第1张

投机是典型的零和游戏,就是本身并不能创造任何价值,比如四个人打麻将就是典型的零和游戏。

最终的结果无非就是两种,有人赢钱,有人输钱,但是赢钱和输钱的总数加起来等于零,没有创造任何价值,只是财富的转移。

如果你再算上赌场,那简直就是“负和游戏”,因为赌场还要“抽水”,只要来回交易足够多次,玩家基本没有胜算。但千千万万的人还是不相信概率,前赴后继地往赌场里跑。

现在的股市其实就很有赌场的意味,知道一本书叫“股市心理学”吗?里面其实就反应了一个问题:价格很多时候是“情绪”的反应,而不是取决于“内在价格”。

有个老师告诉我,之前有两个同事炒股,一个学心理学的,一个学金融的,最后心理系的那位老师挣了大钱。之前我对这个故事压根不信,后来细思极恐,这绝对是有道理支撑的。

二、投机只关注市场预期

投机说的再难听点,就是博傻,就像历史上著名的荷兰郁金香泡沫一样。

1933年到1937年荷兰全民疯炒郁金香,甚至从1936年到1937年,一年时间郁金香的价格就暴涨59倍。把一个本来没有太大价值的郁金香,通过不断的疯狂炒作,让其价格不断上涨,每个人都乐在其中。

最高时候郁金香的价格炒到6700荷兰盾一支,这笔钱足够买下阿姆斯特丹运河边上的一栋豪宅,当时荷兰的人均年收入仅为150荷兰盾,一支郁金香的价格相当于一个普通的荷兰人45年的收入。

远离投机,是投资的入门课! 期货投资入门 第2张

索罗斯说过:“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏。”

最终当郁金香泡沫破灭之后,7天时间郁金香价格平均下跌超过90%,郁金香泡沫的破灭,很多人亏损的非常惨重,甚至导致千百万人倾家破产。

不关注投机对象自身的价值,不关注成长性,只关注市场的预期,只要你能找到一个更高价格的买主,你就可以赚差价。

三、投资是正和游戏

对于我们来说,投资更多的是正和游戏,是站在一个长期的角度分析问题,是基于对投资对象自身价值的分析,看未来的成长性和收益性,以低于真实价值的成本买入,然后赚取价值回归,是投资对象本身创造了新的价值。

远离投机,是投资的入门课! 期货投资入门 第3张

投资需要花功夫学习基础知识,需要按不同类别、不同时段来配置。

此外除了投资有潜力的资产,更要关注有潜力的人。

人的变化是很大的,越年轻越是如此。趁有潜力的朋友还没出名,或需要帮忙时,大胆投资他们,往后一定能收到奇效。

投资是发现价值和创造新的价值,投机是击鼓传花;投资关注的是长期增长,投机只看短期利益。

正确理解投资,远离投机,是做好投资的入门课。

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